追踪资金流向 | 新兴市场逆转净流出势头,而美股继续流出

摘要: 文 | KevinLIU中金公司策略分析师截至本周四,根据EPFR(统计范围为上周三至本周三)和沪深港通最新


文 | KevinLIU

中金公司策略分析师




截至本周四,根据EPFR(统计范围为上周三至本周三)和沪深港通最新公布的数据,我们总结本周的全球资金流向情况如下,供大家参考:

 

全球跨市场和资产资金流向:回流新兴、加速流入日本;继续流出美股

首先,跨资产类别之间,整体上受上周市场再度波动影响,本周全球资金加速流入债市,同时股市整体转为净流入。分市场来看:

  

股市方面,继上周净流出后,本周全球资金再度转为流入新兴市场(本周流入4.5亿美元 vs. 上周流出13.6亿美元),同时也继续流入发达欧洲,但规模缩小(本周流入8.3亿美元vs. 上周11.6亿美元),日本股市的流入规模则继续扩大(本周34.7亿美元vs. 上周27.2亿美元);同时,本周全球资金继续流出美国,但规模缩小(本周流出24.3亿美元vs. 上周40.7亿美元)。



债市方面,本周资金流入规模明显扩大。其中日本市场转为流入6747万美元,逆转了此前的小幅流出趋势;新兴市场债市也再度转为净流入(本周流入19.1亿美元vs. 上周流出6141万美元)。发达欧洲债市本周流入规模明显扩大(本周流入13.7亿美元vs. 上周6.4亿美元);而美国债市本周流入17.7亿美元,相比上周的28.4亿美元明显缩小。




中国市场资金流向:再度转为流入


本周EPFR统计的整体全球资金再度转为流入中国股票型基金(含A、H和红筹),本周流入4887万美元,逆转了上周流出9.1亿美元的趋势。


本周受台风“天鸽”的影响,港交所23日停市一天,不过香港市场也录得8708万美元的资金流入(vs. 上周流出4986万美元),因此中国/香港股票型基金合计净流入1.36亿美元,逆转了上周净流出9.63亿美元的趋势。



另一方面,从香港离岸上市的追踪A股市场的ETF基金的资金流向来看,截至本周四,资金流出877万美元,较上周的1.7亿美元流出量有所减少。



沪深港通资金流向与持股比例:南向转为净流入,北向流入规模扩大


受台风影响,本周三沪深港通南北向交易暂停一天。南向交易本周再度转为净流入,截至本周四,沪市港股通净买入1.4亿港币,深市港股通净买入9.3亿港币,因此沪深两市南向净流入10.8亿港币,日均净流出2.7亿港币,逆转了上周的流出趋势。


个股层面,根据十大成交活跃个股的资金流向情况统计来看,本周南向资金继续大幅流入电信服务、原材料(中国铝业,8779万港币);但继续大幅流出保险(友邦保险,2.6亿港币;新华保险,1.9亿港币;中国财险,1.2亿港币)和银行板块。

南下资金持股比例上,截至本周四的持股比例与上周四的数据相比较(但需要考虑T+2结算因素),金风科技持股比例增加了3%,齐合环保、同仁堂科技等持股比例也均增加1%以上;不过,中国信达的持股比例下降了0.6%,新华保险、大昌行集团等的持股比例也均有所下降。

北向交易方面,截至本周四,沪股通净流入2.0亿人民币,深股通净买入11.3亿人民币,因此北向资金合计净流入13.3亿人民币,日均净流入3.3亿人民币,规模较上周的日均1.05亿人民币有所扩大。




个股层面,根据十大成交活跃个股的资金流向情况统计来看,本周资金流入技术硬件与设备(海康威视,7.6亿人民币)、保险(中国平安,4.8亿人民币),同时也流入耐用消费品与服装、制药、生物科技与生命科学等板块;但流出多元金融(中信证券,8434万人民币)等板块。

(完)




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